Les frais d'arbitrage sont de 15€ forfaitaires chez l'assureur ECieVie, et gratuits chez les assureurs Suravenir et ACMN.

Ces 15€ d'arbitrage de ECieVie sont-ils négligeables sur la performance du contrat ?

Résultats des simulations:

- capital initial:   2000€ : perf: 25,067%

- capital initial:   5000€ : perf: 29,104%

- capital initial: 10000€ : perf: 29,719%

- capital initial: 20000€ : perf: 30,011%

- capital initial: 40000€ : perf: 30,153%

- capital initial: infini     : perf: 30,292%

Analyse: avec un capital initial faible, vous ne perdez pas seulement 15€ x nombre d'arbitrages, votre capital subit une érosion à chaque arbitrage, il ne se développe pas autant qu'il pourrait, la loi des intérêts composés ne peut pas jouer pleinement et vous avez un manque à gagner qui représente plusieurs fois le simple produit de 15€ x nombre d'arbitrages.

Conclusion: sur les contrats à 15€ forfaitaires (Boursorama, Linxéa Vie, AltaProfits Vie), investissez au moins 20 000€ au départ.

Sur les contrats à arbitrage gratuits, vous pouvez commencer avec le capital minimal requis par le contrat. Ils sont à préférer.

Et naturellement interdisez-vous d'ouvrir un contrat dont les frais d'arbitrages seraient un % du montant arbitré, comme c'est le cas pour les contrats non Internet.

à +

L'assureur ACMN offre depuis récemment des contrats d'assurance-vie.

Ils ont la particularité d'éxécuter l'arbitrage à J+1, rien de nouveau me direz-vous, ECieVie et Suravenir par exemple le font depuis plusieurs années.

Mais il y a une petite différence qui change tout:

- les autres assureurs prennent en compte l'arbitrage Internet avant 16 H pour qu'il soit éxécuté à J+1. Nous sommes le jour J: le CAC clôture à 17H30 en forte baisse, vous êtes de retour chez vous en début de soirée, il est bien après 16H, si vous découvrez que le CAC a chûté sous le plancher qui signifie "entrée en correction", votre arbitrage de sortie de position sera géré comme si vous l'entriez le lendemain avant 16H et éxécuté donc à J+2 !

- sur les contrats ACMN, dans l'exemple ci-dessus, vous avez jusqu'à 23H pour entrer l'arbitrage sur Internet, vous avez le temps de regarder le CAC, lire le mail d'alerte du blog et saisir votre arbitrage, il sera éxécuté à J+1 et non J+2

Le courtier Linxéa a créé un contrat d"assurancevie avec l'assureur ACMN, il s'agit du contrat Linxéa Evolution.

Test:

- algo sur Linxéa Evolution en J+2: perf: annualisée: 32%

- algo sur Linxéa Evolution en J+1: perf: annualisée: 36%

donc le J+1 est un avantage réel. Et c'est sécurisant psychologiquement de savoir que l'on sort d'un marché en correction plus rapidement.

un bémol toutefois, certains FCP n'arbitrent qu'à J+2, même si le contrat AVie est à J+1, le cas m'est arrivé récemment, vous gagnez au moins sur les autres.

de plus ce contrat, comme tous ceux d'ACMN, sont à arbitrages totalement gratuits, vous n'hésitez plus à sortir/réentrer en fonction des recos de l'algo, çà ne vous coûte rien.

à bientôt

Chacun aura corrigé de lui-même l'article "que faire sur un PEA ?": un PEA ne permet pas de vendre à découvert et ne permet pas d'utiliser l'effet de levier, ces instruments diaboliques de ces suppôts de Satan que sont les traders; le législateur tricolore ne saurait le permettre.

Il faudra se contenter d'un modeste rendement de 57%

Néanmoins comme écrit dans l'article, la méthode n'est pas au point et je mène une recherche sur la contre-performance en 2009.

Pour accéder à la vente à découvert et à l'effet de levier, il faut utiliser un compte-titre, mais sur les valeurs du SRD uniquement.

Et là le fisc vous attend au coin de la rue et vous confisquera 30,1% de vos gains annuels (18%: prélèvement libératoire, 12,1%: contributions sociales); la loi des intérêts composés aura alors du mal à faire décoller votre capital et vous serez loin des rendements annuels de l'article.

Si je parviens à adapter l'algorithme pour les actions (sur PEA) sans fausse note, je ne manquerai pas de vous avertir.

le bonsoir chez vous.

• trackers Lyxor: P=13,7 % DD=-28%
• trackers tous émetteurs: P=15,3 % DD=-35%
• FCP Boursorama O%: P=21,8 % DD=-44%
• actions du CAC40: P=8,0 % DD=-65%
• actions du SBF120: P=20,1 % DD=-54%
• actions du SRD: P=15,3 % DD=-66%
• actions du SRD+trackers Lyxor: P=23,2 % DD=-67%
• actions du SBF250: P=56,5 % DD=-55%
• actions du SBF250+trackers Lyxor: P=57 % DD=-55%

• actions du SBF250+trackers Lyxor: P=85,7 % DD=-58%

• actions du SBF250+trackers Lyxor: P=156 % DD=-87%

• vous devez choisir entre FCP Boursorama 0% (sans frais d'entrée) et le reste (trackers, actions) car Bourso vous donne à choisir entre la formule FCP0% ou  les actions sur le PEA ou un comptetitre; vous pouvez néanmoins choisir FCP0% et acheter des trackers /actions mais en payant une surcommission de passage d'ordre par téléphone, dissuasive
• le choix FCP0% se rapproche des résultats des assurancevie, mais en moins bon car le choix (européen) exclue les FCP dynamiques des pays émergents et matières premières; il se justifie tout à fait pour une application classique de l'algo
• le choix trackers est beaucoup moins bon, à cause des commissions (inexistantes sur une bonne assurance-vie)
• les actions du CAC40 pur, ou du SBF120 ou du SRD ont des résultats insuffisants, rapportés à leur drawdown élevé; mieux vaut jouer les FCP0% en plus calme
• les actions sur SBF250 décoiffent (perf: 57%), avec une bonne régularité pendant les périodes de hausse, sauf en 2009 où une baisse se produite pendant le rebond général
• elles explosent (85%) en autorisant la vente à découvert pendant les marchés baissiers (2001-02 et 2008)
• le cas avec levier de deux illustre la puissance de l'effet de levier à la hausse (perf: 156%) comme à la baisse (DD: -87%), il est impossible, car la ruine menace, réellement
• tout celà a été calculé avec les frais en vigueur chez Boursorama (compte Trader)