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17 mars 2015 2 17 /03 /mars /2015 22:43

Quelques progrès sur mon algo d'assurance vie sur boursorama

Bonjour à tous,

depuis mon post de Décembre et grâce aux conseils de John, j'ai pu rajouter plusieurs années d'historique à mon algo. Je suis remonté jusqu'en 1997 (après nettoyage des données aberrantes).

Bien évidemement il a fallu refaire les back tests. Donc après beaucoup d'heures de calcul, les résultats sont les suivants :

1997: 2,7%

1998: 26,7%

1999: 166,0%

2000: 10,4%

2001: 1,4%

2002: 1,8%

2003: 24,2%

2004: 32,7%

2005: 33,0%

2006: 14,8%

2007: 42,7%

2008: 1,3%

2009: 57,3%

2010: 8,4%

2011: 6,9%

2012: 4,7%

2013: 22,6%

2014: 4,5%

2015: 21,4% (je suis actuellement sur du EdR Global Healthcare A FR0010193227 )

Moyenne annuelle : 25,45%

Par rapport à l'algo de John, les grosses différences (me semble t'il) sont :

- une seule ligne (je sais c'est mal) :)

- pas de réference au CAC40 pour prendre en compte la tendance globale mais plutôt une mesure de tendance des meilleurs fonds dispo sur l'AV bourso,

- une fonction d'évaluation des fonds basés sur une mesure proche du ratio de sharpe sur 3 mois (je ne sais pas trop comment fait John sur ce point).

Bizarrement mes back tests donnent aussi -5% comme stop loss optimal.

Une nouvelle fois merci à John, je trouve cette approche passionnante.

Jean

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Publié par Jean
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17 mars 2015 2 17 /03 /mars /2015 22:35

En tant qu’investisseur individuel, on dispose de moins de temps qu’un pro mais on a aussi tendance à parcelliser son intérêt sur différentes stratégies, classes d’actifs, … Donc en fait on connait généralement assez mal ses investissements.

Un investisseur professionnel comme Jason Donville (www.donvillekent.com) montre qu’en se spécialisant, on peut arriver à des résultats extraordinaires.

Jason se concentre seulement sur les bons business (gros ‘Return on Equity’ sans levier) au Canada (pas le plus large marché mondial !). Et les résultats pré-frais sont de 37%/an sur plus de 6 ans soit une trentaine de points de mieux que son indice.

On voit l’ intérêt à être très bon sur un marché donné.

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Publié par Marc
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16 mars 2015 1 16 /03 /mars /2015 21:57

Historiquement, je gérais mes placements grâce à Money suite financière 2005.
Je dispose de 4 contrats d’assurance vie (Boursorama, Fortunéo, Mes-placements-vie et Mes-placements-liberté)
Tous les supports de ces 4 contrats sont rentrés dans Money, ce qui me permettait une comparaison aisée des performances des fonds (plus de 400).
Malheureusement depuis maintenant un an et demi, Microsoft n’actualise plus automatiquement le cours des actions ni des OPVCM.
Je gère toujours les positions sur ces contrats avec Money, et je rentre régulièrement les valorisations des lignes effectivement détenues. mais entretenir plus de 400 valorisations quotidiennement est impossible. De ce fait Money ne me permet plus de comparer des fonds au moment d’en choisir un pour un arbitrage.
Il y a bien des outils plus ou moins performants sur les sites de ces contrats, mais ils ne permettent de comparer que les OPVCM présents dans le contrat en question, empêchant toute comparaison inter contrats.
Donc actuellement, après avoir décidé d’un arbitrage suite au conseil de l’algo de John et à ma propre analyse, je choisis l’OPVCM la plus performante dans la catégorie retenue en comparant sur le site Quantalys.
Ce n’est pas forcément très pratique, mais au moins c’est efficace.

Et vous, quels outils utilisez vous ?
Disposez vous d’un outil qui vous permet de suivre l’ensemble des OPVCM présentes dans vos différents contrats ?
Y a t’il quelqu’un qui a résolu le problème de la mise à jour des valorisations sous money ?

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Publié par Jeanluc
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16 mars 2015 1 16 /03 /mars /2015 21:34

" Une remarque concernant l'attribution de la tendance Bear ou Bull. Je suppose qu'il s'agit d'une tendance à la semaine ( période de rafraichissement du classement) et qu'elle est typiquement "euro" car au niveau mondial elle serait plus reflétée par un point de vue de type http://finviz.com/map.ashx?t=geo&st=w1 .
La tendance bull actuelle est elle alors surtout le reflet de la dépreciation de l'euro vis à vis des autres monaies pendant la phase de dévaluation qui permet de mettre en pature les values EURO pour les fonds de pension US ? "
Rabatjoi

ma réponse:

oui absolument la tendance calculée sur le site de l'algo http://topinvest95.free.fr/ onglet "Etat du marché" se base sur le CAC40, qui est bien représentatif de la formidable envolée des marchés de la zone Euro, suite au QE de la BCE.

Ailleurs la tendance n'est pas dans une santé aussi insolente: les US ralentissent, les émergents patinent, les exportateurs de matières premières comme le Brésil stagnent. Pour voir la tendance d'un pays, il faut regarder l'indice du pays d'origine, en monnaie locale, et non via des trackers ou FCP libellés en EUROS, car la hausse de toutes les devises face à l'Euro fait ressortir une tendance haussière des autres régions, tendance artificielle car due à l'effet mécanique de la variation du change et qui s'arrêtera exactement le jour où l'Euro stoppera sa chute.

La map du site Finviz ramène les indices pays en USD, et sont affaiblis par l'effet change vu que leur devise baisse par rapport au dollar.

En fait aujourd'hui il n'y a que 2 régions qui ont un tendance forte intrinsèque: le Japon et la zone Euro, et pour les mêmes raisons: un QE local, des taux longs à zero et une baisse de la devise. Et la l'Euro peut stopper sa chute, la tendance boursière continuera car la compétitivité acquise par le faible niveau de la devise est acquis et continuera à se propager dans l'économie.

C'est la raison pour laquelle, personnellement je suis investi de plus en plus en actions de la zone Euro, et de moins en moins en actions US & émergents.

cordialement

John

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Publié par Rabatjoi
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8 mars 2015 7 08 /03 /mars /2015 11:44

Bonjour à tous,

S'il est assez facile de couper ses positions dans une configuration baissière en se fixant une perte maxi de 5% (c'est le seuil que je me suis fixé),en revanche ,je trouve plus difficile de sécuriser à temps dans une tendance haussière comme actuellement.

Je dois avouer que les hausses récentes m'ont donné un peu le vertige et j'ai décidé de sécuriser des plus values de l'ordre de 20%.

En fait je pense que l'arbitrage des gains seuls n'est pas une bonne solution car le capital initial reste entièrement exposé;je préfère être plus radical et passer entièrement en fonds euros,ou, pour une plus grosse ligne,en 2 fois de manière à ne laisser que la moitié du capital exposé. La consolidation que j'attends pour me replacer n'arrivant pas,je me retrouve maintenant avec moins de 5% en UC:j'ai gardé des petites lignes sur l'Inde,l'immobilier,les biotechs et génériques(ces derniers choix trahissent quand même mon goût du risque!)

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Publié par Gérard
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3 mars 2015 2 03 /03 /mars /2015 19:50

reponse à "Fevle: De la corrélation des actifs en 2015"

Site interessant

http://www.sectorspdr.com/sectorspdr/tools/correlation-tracker/multiple-securities

rabatjoi

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Publié par rabatjoi
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2 mars 2015 1 02 /03 /mars /2015 22:47

Follower convaincu,j’adhère à la philosophie de John.

Je ne reproduis pas systématiquement les résultats de l’extrapolation mais ça rassure pour décider sur le coeur de portefeuille et oser Biotech par exemple probablement trop volatile pour les paramétrages de l'algo.

On pouvait détecter qualitativement la montée des immobilière sur les sites de classement , et donc s’y positionner avant l’algo qui a confirmé rapidement , inversement l’asie a semblé se tasser (comme les sousjacents si on regarde dans le détail) j’ai donc allégé mais gardé partiellement considérant que mon appréciation à l’œil est moins bien pondérée que celle de l’algo.

Faute d'expérience, je suppose qu’un krach se détecte par nombre d’indices devenant plus corrélés & qui s’effondrent , il faut donc avoir une watchlist quasi intraday (par exemple sur les ETF des indices de référence pour les fonds en ayant ) et précabler les ordres d’arbitrage ou de vente.

Quant à Bear ou Euro pour les AV, l’algo précisera peut être le trend; & pour d'autres modes de gestion ça sera l'occasion d'acheter à la baisse.

Pour le ratio obligations à risque / obligations sans risque (LU0012119607 / LU0012089420 )du post : http://investissements.over-blog.com/2014/12/john-attention-l-argent-intelligent-sort-du-risque.html, je n’ai pas identifié de source pour importer l’historique, mais un équivalent version US doit pouvoir être identifié si d'aucun a une idée.

Il y a de tout dans le gratuit y compris des push contaminés ou des feuilles excel qui ne passent pas l’antivirus, attention à en vouloir trop, ici c’est clean pour l’inspiration : just watch.

Rabatjoi

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Publié par Hervé
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27 février 2015 5 27 /02 /février /2015 17:31

On parle ici de l'intensité de la liaison qui existe entre les variables, c’est-à-dire le degré de relation entre deux actifs. Cette corrélation se mesure de -1 (actifs dé-corrélés) à +1 (actifs corrélés).

Lorsque l’on met en place son portefeuille, en choisissant ses lignes d’investissement, on tente naturellement de choisir des actifs complémentaires, indépendants les uns des autres, du moins dans une certaine mesure. Ca n’est rien d’autre que l’application quasiment instinctive de l’adage compris de tous qui conseille de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. C’est la diversification entre les classes d’actifs (actions, obligations, matières premières…), entre les régions du monde, entre les secteurs d’activités etc.

Or on observe depuis le début de l’année, et surtout depuis le démarrage du QE de la BCE, une corrélation de plus en plus forte entre les actions et les obligations gouvernementales. Cette corrélation est source de risque pour tous les investisseurs, puisqu'elle limite drastiquement les possibilités de diversification.

Chacun devrait garder ce risque en tête et surveiller de très près son portefeuille : en cas de secousse, elle sera très probablement répercutée sur l’ensemble des lignes !

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Publié par Fevle
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23 février 2015 1 23 /02 /février /2015 22:19

Bonjour

je suis fatigué des remarques sur la facilité ou non de suivre l'algo: le site affiche TELS QUELS les résultats du calcul de mon logiciel, vous prenez cela comme une information brute et vous vous faites votre avis PERSONNEL.

L'algo n'est pas la pour réfléchir à votre place, vous avez un cerveau, servez vous en. Il vous apporte un élément de réflexion, il ne vous apporte pas la solution toute cuite.

Sur les stops, ils figurent sur la colonne "stops suiveurs" du tableau des supports. Il est IMPERATIF de mettre un stop, soit chez le broker pour les actions, soit sur le papier pour une assurance-vie. Et ils bougent avec le temps, donc regardez le site chaque WE.

Genfit est sélectionné par l'algo, c'est dangereux, je vous l'ai dit; décidez de le prendre ou non selon votre aversion personnelle au risque.

je publie le WE, et j'entends pleurer: oui mais s'il y a un krach le lundi, je perd mes sous ...Vous imaginez quoi , que je vais vous border tous les soirs, vous envoyer un mail à chaque arbitrage, vous informer jour après jour, pour zéro Euro d'abonnement ? je me souviens du sondage il y a quelques années: les plus généreux envisageaient la somme astronomique de10€/mois, la plupart rien.

Vu cela, vu que le fisc me confisquerait la moitié de revenus ridicules, vu que j'aurais à supporter les récriminations de râleurs abonnés, j'ai continué gratis. mais qu'on ne me demande pas d'améliorer un service qui n'a déjà pas son équivalent sur le Web.

si j'avais trouvé un site comme celui-là il y a 10 ans, j'aurais étudié avec soin les recos, cherché la logique, appris beaucoup plus vite et éviter bien des erreurs. Pour parvenir plus vite à gérer efficacement de façon autonome. Car c'est bien le but: chacun doit gérer son épargne de façon autonome et professionnelle. Les recos du site sont un repère, une boussole; on ne demande pas à une boussole d'indiquer le cap au dixième de degré; l'investisseur doit faire ses choix avec les recos et bien d'autres éléments, comme sa situation personnelle, sa capacité à supporter le stress, etc.

cordialement

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Publié par John
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23 février 2015 1 23 /02 /février /2015 22:07

Comme le disant Jacques à la fin de son article récent (ici), il est parfois difficile de répliquer les préconisations de l'algo, tout simplement parce que les fonds sélectionnés ne sont pas disponibles dans notre (nos) contrat(s) d'assurance-vie.

Un outil dont je me sers depuis quelques temps déjà est le site http://www.quantalys.com/

Ce site existe depuis au moins 4 ans. Il est français, en français, et offre ce qu'aucun autre site ne propose à ma connaissance, à savoir :

- la fiche de tous les OPC que vous trouverez dans les contrats d'assurance-vie, notamment ceux disponibles sur internet

- cette fiche comprend de nombreuses informations

- les critères de recherche sont multiples

- les comparaisons (jusqu'à 5 contrats dans la version gratuite) sont possibles

- il est même possible de créer des portefeuilles, ce qui facilite grandement le suivi de la performance de ses arbitrages, surtout quand on a plusieurs contrats (on peut ainsi regrouper tous les supports en UC sur le même portefeuille et avoir une vue consolidée, sans devoir tenir un fichier Excel et se connecter toutes les semaines sur les sites des différentes compagnies d'assurance) et j'en oublie encore certainement.

Il y a aussi des articles, des comparaisons de fonds de même catégorie, des portefeuilles"tout faits"...

Certaines fonctionnalités sont réservées à des accès payants (les abonnements les plus complets sont assez onéreux), mais la version en consultation simple (sans inscription) ou en inscription simple (gratuite) permet déjà de faire beaucoup de choses.

Bref, je considère ce site comme un véritable complément au site de John, que je vous encourage à essayer !

Bons investissements !

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Publié par Pascal
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